Wielkość pozycji i dźwignia

Wielkość pozycji nie powinna wynikać z tego, jak bardzo „podoba Ci się setup”. Powinna wynikać z kwoty ryzyka i odległości stop lossa.

Najpierw ustalasz:

Ile mogę stracić?
Gdzie scenariusz jest nieważny?

Dopiero potem liczysz pozycję.

Wzór podstawowy

Wielkość pozycji = kwota ryzyka / odległość stopa

Przykład:

Kwota ryzyka: 100 zł
Wejście: 100 zł
Stop: 95 zł
Ryzyko na jednostkę: 5 zł
Wielkość pozycji: 100 / 5 = 20 jednostek

Jeżeli stop jest dwa razy dalej, pozycja musi być dwa razy mniejsza, żeby ryzyko pozostało takie samo.

Stop daleko = mniejsza pozycja

Nie możesz mieć wszystkich trzech rzeczy naraz:

duża pozycja
szeroki stop
mała strata

Jedna z nich musi się zmienić.

Dźwignia nie zmniejsza ryzyka

Dźwignia zmniejsza wymagany depozyt, ale nie zmienia faktu, że rynek porusza się o określony procent. Przy dźwigni problemem jest to, że odległość do likwidacji może znaleźć się bliżej niż logiczny stop loss.

To sytuacja nieakceptowalna:

Stop techniczny: -4%
Likwidacja: -3%

W takim układzie giełda zamknie Ci pozycję zanim rynek dojdzie do miejsca, w którym Twój scenariusz technicznie jest zanegowany.

Stop loss musi być przed likwidacją

Jeżeli stop loss nie jest wyraźnie przed poziomem likwidacji, pozycja jest źle zbudowana. Rozwiązania:

• mniejsza dźwignia,
• mniejsza pozycja,
• większy depozyt zabezpieczający,
• rezygnacja z transakcji.

Nominał pozycji a kapitał

Przy dźwigni łatwo patrzeć tylko na depozyt. To błąd. Interesuje Cię realny nominał pozycji i strata przy stopie.

Kapitał: 10 000 zł
Pozycja nominalna: 50 000 zł
Ruch przeciwko pozycji: 2%
Strata brutto: około 1 000 zł

To 10% kapitału, mimo że ruch rynku wyniósł tylko 2%.

Zasada bezpieczeństwa

Dźwignia powinna być wynikiem obliczenia, a nie punktem startowym.

Nie zaczynaj od:

„Wezmę 10×.”

Zacznij od:

„Ryzykuję 1%. Stop jest 3% od wejścia. Jaką pozycję mogę otworzyć, żeby strata przy stopie była akceptowalna?”

Checklist lekcji 2.4: liczysz pozycję od kwoty ryzyka i stopa → rozumiesz, że dźwignia nie jest strategią → stop loss jest przed likwidacją.

---

Materiał edukacyjny. Nie stanowi doradztwa inwestycyjnego. Handel z dźwignią może prowadzić do szybkiej utraty kapitału.